今天太忙了，微博吹牛都没时间了。昨天其实也没亏多少，也就2万多美金吧，总得让网友笑话一次，对不对。但是我想把心路历程发一下，给有心人参考。英X达的分析之前也都分析过了，不重复，风险其实有两个：第一个是当季的营收有没有达成上季度的展望，如果达到，甚至超过了，说名订单是稳定的，收入预期是OK的，那么价值这块就稳了，反之可能是非常巨大的跌幅。第二个是下季度展望，这个其实也和订单和交付能力有关，这些大厂其实预测是非常准的，毕竟这么多物料，这么多营销渠道，偏差不会很大，如果展望不理想，很可能是遇到了问题。如果展望不行，那么泡沫这块就危险了，会价值修正，即原来给的泡沫要看情况抹去一部分。英伟达的put其实已经很贵了，虽然买了一些，但是如果买的太深，可能起不到保护作用，买浅了成本又高，万一是大涨，会拖累收益。因为英伟达的市值体量，如果是一次大跌，那么对标普肯定有影响，最好的方法可能是用标普的期权来做对冲，万一错了，比如英伟达大涨，还能跑，如果买了英伟达的put，如果错了，英伟达大涨，那真是一毛钱跑不出来。结论：最佳的对冲方式是标普，或者是纳指的看空。当时决定，如果大跌，马上全部卖掉英伟达，盘后买入三倍标普做空。。另外一种情况就是现在这个样子，死不死活不活，看法有分歧，跌幅有限，那么此前所有为大涨，大跌的准备都失效了，正股也没法卖，吊着，只能通过每周卖call，慢慢找机会出来。还有些其他想法，以后再说吧。
竟然有人拐着弯找了一位朋友来问我去年底的判断到底是怎么做出的，他想知道沪深 300 有没有可能变得像标普 500 一样。这个事情从 1990 年 12 月 19 日到 2024 年 9 月 24 日都没戏。不过现在则多少有了那么一点可能性。但毕竟两边的底层架构完全不同，只能说还得谨慎观察，顶多只能每次往后看六个月。